저평가 주식 추천 카니발 불티나게 팔리는거 봤니?

오늘은 저평가 주식을 하나 소개해보려고 합니다.

 

이 기업으로 설명드리자면, 현재 불티나게 국내에서 판매 중인 카니발 차량의 시트 제조 업체입니다.

 

"대원산업(005710)"

 

대원산업은 기아의 카니발 시트 제조에 몰빵 되어 있는 업체입니다.

대원산업의 장단점을 살펴보면 아래와 같지요.

 

대원산업의 장점

 

1. 시가총액 <순현금 회사

시가총액보다 순현금이 많은 회사입니다 그리고 당사의 이자수익이 부채이자보다 많기 때문에 재무건전성이 높습니다

 

2. 카니발 판매량 호조에 따른 수혜

 

대원산업의 단점으로 꼽자면 아래와 같습니다.

 

1. 주주 입장에서 보면 주주친화적 회사가 아님

- 평균 배당성향 최근 3년 6~7% 정도

 

2. 계열회사로 등록되어있는 옥천 산업 등 이익 빼돌리기 가능성이 있음(일감 몰아주기)

 

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장단점을 간단히 알아보았습니다. 

 

이제는 벨류에이션 및 대원산업이 가진 모멘텀에 대한 짧은 의견을 적어보려고 합니다.

 

대원산업 벨류에이션

 

대원산업의 벨류에이션입니다.

 

대원산업의 경우 국내 판매 매출 72% 정도, 해외(러시아, 베트남, 중국 등) 판매 매출 28% 정도로 나옵니다.

해외 주요 매출처는 러시아이며 이는 러시아 루블 영향을 받게 되지요.

이외 베트남에서의 큰 판매 점유율 증가가 있는데 이는 공시를 통해 지속적으로 체크해봐야 할 사항입니다.

대원산업 4분기 실적 공시 정보 입니다.

 

위 사진을 보시면 실적에 환율이 영향이 어느 정도 있다고 파악하실 수 있습니다.

 

자 아무튼 대원산업의 벨류에이션을 간단하게 평가하자면, 자동차 부품 업종 중 저평가 종목입니다.

자동차 부품 업종 중 이렇게 재무구조가 안정적이며, 수익을 창출하는 회사는 몇 안 되는 편안한 종목이죠

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대원산업의 모멘텀에 대한 생각

 

대원산업의 2020년 7월 ~ 2021년 05월 차트

대원산업은 아직까지 판매량 증가에 따른 재무에 나타나는 큰 실적 증가는 없는 상황입니다.

그럼에도 불구하고 차트를 보시면 알 수 있듯이, 움직임이 크지 않지만 한번 오르면 크게 상승하는 경향이 있습니다.

 

최근 2020년 4분기 실적을 발표하고 대원산업이 상한가를 간 적이 있습니다.

하지만 제 생각에는 이는 이제 시작이라고 생각하고 있습니다.

 

그에 대한 이유는

 

기아 카니발 판매량

 

기아 카니발 판매량은 계속 꾸준하게 국내에서 판매되고 있으며 인기 또한 여전합니다.

 

2020년 출시 후 현재까지 기아 카니발 판매량은 국내 판매 TOP1위이며 2021년 실적도 국내 판매량 3위에 있습니다.

아직까지 카니발의 인기와 판매량은 꾸준히 좋습니다

 

그에 따라 대원산업이 국내 카니발 시트 판매 증가에 따른 수혜를 올해 2021년에 보여줄 것으로 기대하고 있습니다.

실적 증가에 따른 주가 상승이 아니라면 배당성향을 높여 고배당을 받을 수도 있는데..

사실상 고배당은 9년 배당 차트를 보면 기대를 할 수 없고 현재 지배구조 자체도 배당을 기대할 수 없는 구조입니다.

 

따라서 정리하자면 저평가 주식인 대원산업은 2021년 기대가 되는 종목입니다.

 

그에 따른 이유를 정리하자면

 

- 꾸준한 국내 카니발 판매 점유율로 대원산업도 반사이익 기대

(해외에 판매 중인 카니발의 판매량 체크도 해가면서 해외 실적도 계속 주시해야 합니다)

* 국내의 카니발 캐시카우 + 해외 실적 증대면 금상 천화입니다 *

 

- 2020년에 판매량 증가에 따른 재무성과가 아직 반영되지 않았다

 

- 시가총액 1600억 가량 대비 실적에 비례해 현저히 저평가 되어있음.

 

대원산업의 2021년이 기대됩니다.